02/09/2026
Từ 01/07/2026 có hai chính sách thuế mới dành cho người đầu tư qua quỹ: bán chứng chỉ quỹ mở nắm giữ đủ hai năm thì được miễn thuế, còn lợi tức được chia từ quỹ đầu tư chứng khoán và quỹ đầu tư bất động sản được giảm một nửa số thuế trong năm năm.
- Miễn thuế thu nhập cá nhân khi chuyển nhượng chứng chỉ quỹ mở nắm giữ từ đủ 02 năm.
- Chứng chỉ quỹ mua trước 01/07/2026 vẫn được hưởng nếu đủ điều kiện nắm giữ.
- Mua nhiều đợt thì áp dụng nguyên tắc mua trước bán trước để tính thời gian nắm giữ.
- Giảm 50% thuế với lợi tức chia từ quỹ đầu tư chứng khoán và quỹ đầu tư bất động sản.
- Ưu đãi giảm 50% áp dụng từ 01/07/2026 đến hết 30/06/2031.
Miễn thuế khi chuyển nhượng chứng chỉ quỹ mở
Khoản 1 Điều 43 Nghị định 253/2026/NĐ-CP hướng dẫn Luật Thuế thu nhập cá nhân miễn thuế đối với thu nhập từ chuyển nhượng chứng chỉ quỹ mở thành lập theo pháp luật chứng khoán, với điều kiện tại thời điểm bán chứng chỉ quỹ phải đảm bảo thời gian nắm giữ từ đủ 02 năm trở lên kể từ ngày mua.
Ba yếu tố cấu thành điều kiện: đối tượng là chứng chỉ quỹ mở thành lập theo pháp luật chứng khoán, mốc đếm là ngày mua, và thời điểm kiểm tra điều kiện là thời điểm bán.
Điều 43 nói riêng về chứng chỉ quỹ mở. Chuyển nhượng chứng khoán khác và chứng chỉ của các loại quỹ khác không thuộc phạm vi miễn thuế theo điều này.
Chứng chỉ quỹ mua trước ngày chính sách có hiệu lực
Khoản 2 Điều 43 Nghị định 253/2026/NĐ-CP xử lý tình huống chuyển tiếp: cá nhân có chứng chỉ quỹ mở mua trước ngày 01/07/2026 và thực hiện chuyển nhượng kể từ ngày 01/07/2026 thì được miễn thuế nếu đã có thời gian nắm giữ chứng chỉ quỹ đó từ đủ 02 năm trở lên kể từ ngày mua.
Thời gian nắm giữ được tính từ ngày mua thực tế, kể cả phần thời gian trước khi chính sách có hiệu lực. Nhà đầu tư mua chứng chỉ quỹ từ năm 2023 và bán trong năm 2026 đã đủ điều kiện hai năm.
Mua nhiều đợt thì tính thế nào
Khoản 3 Điều 43 Nghị định 253/2026/NĐ-CP quy định: trường hợp cá nhân chuyển nhượng chứng chỉ quỹ được mua tại các thời điểm khác nhau thì thời gian nắm giữ 2 năm được xác định theo nguyên tắc chứng chỉ quỹ nào mua trước thì được tính là bán trước.
Đây là nguyên tắc nhập trước xuất trước áp cho danh mục chứng chỉ quỹ. Nhà đầu tư mua đều đặn hằng tháng cần theo dõi từng lô mua theo ngày để xác định phần nào đã đủ hai năm.
| Đợt mua | Ngày mua | Bán ngày 01/09/2026 | Kết quả |
|---|---|---|---|
| Đợt 1 | 15/03/2024 | Được tính bán trước | Đã nắm giữ trên 2 năm, được miễn thuế |
| Đợt 2 | 20/10/2025 | Tính bán sau khi hết đợt 1 | Chưa đủ 2 năm, chưa được miễn |
Giảm 50% thuế với lợi tức từ quỹ đầu tư
Điều 44 Nghị định 253/2026/NĐ-CP quy định thu nhập từ lợi tức của nhà đầu tư cá nhân được chia từ quỹ đầu tư chứng khoán, quỹ đầu tư bất động sản thành lập theo Luật Chứng khoán được giảm 50% thuế thu nhập cá nhân trong 05 năm, kể từ ngày 01/07/2026 đến hết ngày 30/06/2031.
Đây là ưu đãi có thời hạn xác định, gắn với khoảng thời gian phát sinh lợi tức. Lợi tức được chia trong khoảng thời gian đó được giảm một nửa số thuế, sau ngày 30/06/2031 thì trở lại mức thông thường.
Hai chính sách khác nhau, dễ bị nhầm
| Tiêu chí | Điều 43 | Điều 44 |
|---|---|---|
| Loại thu nhập | Chuyển nhượng chứng chỉ quỹ mở | Lợi tức được chia từ quỹ |
| Loại quỹ | Quỹ mở thành lập theo pháp luật chứng khoán | Quỹ đầu tư chứng khoán, quỹ đầu tư bất động sản theo Luật Chứng khoán |
| Mức ưu đãi | Miễn thuế | Giảm 50% số thuế |
| Điều kiện | Nắm giữ từ đủ 02 năm kể từ ngày mua | Lợi tức phát sinh trong thời hạn ưu đãi |
| Thời hạn áp dụng | Không giới hạn thời điểm | 01/07/2026 đến hết 30/06/2031 |
Bán chứng chỉ quỹ mở nắm giữ 20 tháng thì tính thuế thế nào?
Chưa đủ điều kiện miễn. Khoản 1 Điều 43 Nghị định 253/2026/NĐ-CP yêu cầu thời gian nắm giữ từ đủ 02 năm trở lên tại thời điểm bán. Khoản thu nhập này áp dụng quy định về thuế với chuyển nhượng chứng khoán.
Nhà đầu tư có thể chọn bán lô mua sau để giữ lô cũ không?
Về thuế thì không. Khoản 3 Điều 43 Nghị định 253/2026/NĐ-CP ấn định nguyên tắc chứng chỉ quỹ nào mua trước thì được tính là bán trước, không phụ thuộc vào việc nhà đầu tư chỉ định lô nào.
Lợi tức quỹ ETF có được giảm 50% không?
Điều 44 Nghị định 253/2026/NĐ-CP nêu quỹ đầu tư chứng khoán và quỹ đầu tư bất động sản thành lập theo Luật Chứng khoán. Nhà đầu tư cần đối chiếu loại hình quỹ cụ thể với quy định về quỹ đầu tư chứng khoán trong Luật Chứng khoán.
Ai thực hiện việc miễn, giảm này?
Việc khấu trừ thuế đối với thu nhập từ chuyển nhượng chứng chỉ quỹ và lợi tức được chia thực hiện qua tổ chức chi trả hoặc công ty quản lý quỹ theo quy định về khấu trừ thuế. Nhà đầu tư cần cung cấp thông tin về ngày mua để xác định điều kiện nắm giữ.
Chứng chỉ quỹ nhận thừa kế thì tính ngày mua từ khi nào?
Điều 43 Nghị định 253/2026/NĐ-CP đặt mốc là ngày mua. Trường hợp nhận qua thừa kế, quà tặng không phải là giao dịch mua nên nhà đầu tư cần đối chiếu với hướng dẫn cụ thể của cơ quan thuế cho tình huống này.
- Nghị định 253/2026/NĐ-CP hướng dẫn Luật Thuế thu nhập cá nhân, Điều 43 và Điều 44 (hiệu lực từ 01/07/2026)
- Luật Chứng khoán số 54/2019/QH14
